通易航天2023年半年度董事会经营评述
公司的主营业务为军用特种航空制品和聚氨酯保护膜等新材料制品的研发、生产和销售。报告期内，公司基本的产品包括航空供氧面罩、聚氨酯保护膜、飞机橡胶软油箱等在内的军用及民用制品。目前公司生产的航空供氧面罩和飞机软油箱等产品长期稳定配套供应国内的诸多在研和在役军机。聚氨酯保护膜产品在汽车、航空等领域均有应用。
公司在持续巩固、拓展现有军用特种航空制品的竞争优势和市场优势基础上，积极进行横向延伸，不断开拓聚氨酯保护膜等新材料制品的民用领域，实现创新驱动下的快速成长。
公司为涉军企业，拥有生产销售军工产品的相关资质，同时有关产品也获得了中国民用航空局颁发的《零部件制造人批准书》（PMA）。
公司研发以自主开发为基础，并与引进消化吸收、产学研相结合，原创性创新和改进创新相结合，努力缩短产品的开发周期，加快知识和经验积累，提高了研发人员自主创新和自主开发的能力。同时公司和高校、科研院所建立了良好的合作伙伴关系，通过资源共享，在某些特定的程度上强化了公司的技术开发力量，促进了项目的开发，形成了产学研一体化。
公司为国家高新技术、国家级专精特新“小巨人”企业，截至报告期末公司共获得13项发明专利和93项实用新型专利，这些专利技术部分已转入生产，经济效益、社会效益显著。公司主持或参与修订包括航空供氧面罩、聚氨酯保护膜等产品规范的国军标标准。
公司所需的物资统一由采购部集中采购。根据供应商的供货能力、产品质量和供货及时性等情况，采购部每年会组织公司有关部门对供应商做综合评价，并根据评价结果形成考核依据，不断的动态调整《合格供应商名录》。但若涉及军品的需驻厂军代表同意才可以进行采购。公司制定了《采购管理制度》《采购程序文件》和《合格供方目录》等规章制度，用以规范采购行为，保证产品的质量和供应及时性，降低采购成本和采购风险。
公司产品由客户提出需求、研发部门按照客户的需求设计生产，产品由技术部负责研制，由生产部负责生产实施，采购部、质检部、销售部为配套部门。
公司生产流程分为下达生产任务、制定排产计划、产品生产组装和产品验收等环节。销售部门签订合同后会向生产部门下达生产任务，生产部门制定排产计划组织生产。生产部下设的军品生产线和民品生产线根据要求安排生产工作。产品生产完成后，公司依据合同要求组织出厂前检测验收。客户在使用的过程中如遇到使用和技术难点，会提交给公司售后，由公司专家团队会同研究，提出解决方案。
公司销售模式目前以直接销售为主，随公司产品品种类型及用途增加，公司将逐步探索其他销售方式。
军用领域方面，公司生产的军用产品主要通过销售人员参加年度军品订货会等方式，签订武器装备配套产品订货合同及航空零备件订货合同。
民用领域方面，公司获取订单的方式更加多样化，主要有参加行业展会、收集下业公开资料等途径获取潜在客户信息。后续再通过上门拜访、电子邮件、电话传真等形式与潜在客户建立联系。经送样测试、完成工厂评审之后，与客户签订销售合同和订单。民用领域的销售依照双方约定备料、生产、发货和结算。
报告期内，公司基本的产品、商业模式及核心竞争力没有变化。二、经营情况回顾（一）经营计划1、经营成果（1）报告期内公司实现营业收入10,120.63万元，较上年同期增长24.71%；经营成本6,203.21万元，同比增长17.77%；本期公司毛利率38.71%，较上年同期增加3.62个百分点。上述变动的根本原因为：本期某种型号的个性化供氧面罩销售数量较上期有大幅度的增加，该型号面罩的毛利率相比来说较高，因此本期橡胶制品及配套设备的收入和毛利率均有所上涨。（2）报告期内公司实现归属于母公司净利润1,165.63万元，较上年同期增长314.30%，变动的根本原因为：本期军品业务的营业收入较上期涨幅较大且毛利率较高，为公司利润创造了增长空间，因此本期归母净利润较上期有较大增长。2、财务情况（1）截至报告期末，公司资产总额为47,264.22万元，较期初资产总额减少4.32%，其中货币资金期末余额2,555.35万元，较期初减少78.10%，变动较大的根本原因为，根据行业惯例，军品业务回款大多分布在在下半年，以及本期收购孙公司少数股东股权以及对联营公司做了增资，导致期末货币资金较期初减少。（2）应收账款期末余额为13,828.24万元，较期初增加54.66%，变动的根本原因为：本期军用产品营销售卖收入涨幅较大，军品业务货款回笼通常主要集中在下半年，导致应收账款余额较期初增加。（3）长期股权投资期末余额为3,326.08万元，较期初增加119.52%，本期向联营公司增资，且受到联营公司其他股东投资溢价的影响导致长期股权投资产生较大变动。3、现金流情况（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为-1,593.37万元，上年同期为-1,880.35万元，本期较上期净额变动的主要原因为：支付的材料货款金额较上期减少，而销售回款较上期略有增加所致。（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额为-5,483.53万元，上年同期为-3,330.75万元，本期较上期净额变动的主要原因为：本期按合同约定支付了对联营公司的投资款，同时支付了收购孙公司少数股东股权的部分款项所致。（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额为880.02万元，上年同期为2,250.02万元，本期较上期净额变动的主要原因为：相较于上期，本期归还已到期的短期借款有所增加。4、运营情况报告期内，公司管理层按照年度经营计划，积极应对市场环境的变化，有序推进生产经营，多方位促进公司业务发展，稳定核心技术团队，提升技术研发能力。公司在保持军品稳步发展的同时，逐步拓展聚氨酯民品业务，随着多条聚氨酯保护膜生产线的规模化生产，改色膜、航空膜等新产品也已进入了批量生产阶段，增加了公司高附加值产品的种类，优化了公司产品结构，提升了公司的市场竞争力。坚守产品质量和生产安全底线，不断完善公司的人才引进和员工自我提升机制，持续完善和健全内部控制制度，为公司经营发展的每个阶段都提供了有力保障。（二）行业情况1、军品业务当前国际形势、周边环境复杂化，国防安全重要性凸显，加强武器装备和国防实力建设是维护国家根本利益的基础。我国订立建军百年奋斗目标，将加速武器装备的现代化进程，为迫切的“刚需”。目前部队加强实战演练，带动武器装备大量消耗，军品业务长期增长空间大。2018-2023年我国国防支出预算持续增长，增速下滑势头也得到扭转，实现平稳增长势头；2023年国防支出预算增长至1.55万亿元，增速达到7.2%，支出预算规模再创新高。我国国防支出预算稳步增长，为军工领域发展奠定良好基础，能够有效带动航空相关设备市场增长。公司军品主要为以军用航空供氧面罩为主的军用特种航空制品，其行业规模与军工行业尤其是军用航空业直接相关。我国军用飞机的代际和数量均较西方发达国家有着较大的差距，根据2015年《中国的军事战略》白皮书，空军的发展目标为实现国土防空型向攻防兼备型转变。我国的军用飞机将在未来很长一段时间内不断升级换代，先进军机的需求将进一步释放，给公司带来良好的发展机遇。军品业务，存在客户集中度较高和一定的重大客户依赖情况，航空供氧面罩当年销量受军方采购计划及飞行员具体数量等因素影响，受国家政策影响较大。此外，我国对军工产品生产实行严格的准入制度，而且产品的研制和生产存在较高的技术和经验壁垒，行业外潜在竞争对手较难进入，整个行业处于有限竞争格局。2、聚氨酯保护膜业务聚氨酯保护膜业务市场化程度较高，相应的竞争较为激烈。TPU作为新型聚氨酯弹性体材料，具有环保、高弹性、轻量化等优势，传统橡塑材料逐渐被取代，TPU应用领域和市场规模也逐渐增多。除此之外，TPU优异的柔软度、耐候性和生物相容性，在高端鞋材、隐形车衣、医用材料等领域发展较快。根据TransparencyMarketResearch（透明度市场研究）的统计数据，全球TPU薄膜市场规模将从2015年的286.8亿元增到2024年的516.9亿元，保持快速增长。公司聚氨酯保护膜产品在军用航空领域、民用航空领域、乘用汽车方面均广泛应用。汽车方面，国内汽车配套产业规模巨大，根据国家统计局发布的《2022年国民经济和社会发展统计公报》显示，2022年末全国民用汽车保有量31,903万辆，比上年末增加1,752万辆。2022年全国汽车销量达到2,686.40万辆，为近四年最高，汽车市场整体复苏势头已形成。公司生产的聚氨酯保护膜可以广泛运用在漆面保护、天窗隔热及保护、汽车内饰膜等众多领域；公司最新研发的铸造级PVC改色膜能满足年轻车主追求个性化需求，同时新能源车色系少也推动了其市场的发展。民用航空方面，随着我国国民经济的持续发展，为了满足对民航运输日益增长的需求，促进航空运输业的发展，我国不断加大民航运输建设方面的投资，民航运输市场发展迅速。截至2022年底，国内民航全行业运输飞机期末在册架数4,165架，比2021年底增加111架。公司研发的聚氨酯防潮胶带产品已获得中国民用航空局《零部件制造人批准书》（PMA），并且与东方航空技术有限公司签订的《CAACPMA消耗件采购框架协议》，合同约定，东航技术向上海商寰采购航材PMA件事宜，产品发展前景广阔。三、公司面临的风险和应对措施
报告期内，公司前五大客户出售的收益为7,542.39万元，占公司总销售收入的74.52%，存在客户集中度较高和一定的重大客户依赖情况，未来公司若不能及时满足客户的需求，或军方的需求出现较大不利变化，可能会对公司的业绩产生不利影响。应对措施:公司将积极拓展销售渠道，开发新客户，从而减少对前五大客户的依赖性。
根据规定，国内军品的销售价格由军方审价确定，由于军方对新产品的价格批复周期较长和时间的不确定性，针对尚未审价确定的产品，交易双方按照合同暂定价格入账。截至报告期末，公司尚有多款产品未完成军审定价。未来上述产品完成军审定价后，公司将根据军品价格管理规定调整相关产品收入，目前尚未完成审价的产品存在未来某期间集中根据军审定价的结果调整当期的营业收入的情况，可能造成当期业绩出现较动。如未来审定价格与暂定价格的差异较大，则可能对公司当期经营业绩产生较大的不利影响。应对措施:公司严格按照合同要求生产新的产品，并且将严格按照军品价格管理规定以及公司实际产品情况与军方确定合同暂定价格，进一步缩小军品定价后的价格与入账合同价格的差额，降低对当期业绩构成的影响。
军品供应商掌握了我国军事装备型号、数量、技术水平等机密信息，军方对军品供应商的保密工作要求极高，以避免保密信息外泄，保障国家和人民利益安全。公司在生产经营中不排除一些意外情况发生导致有关国家秘密泄露，或者出现技术泄密或被动失密的情形。如发生严重泄密事件，可能会导致公司丧失相关资质，则会对公司的生产经营产生严重不利影响。应对措施：公司已成立保密办，配备专门人员严格执行军方的保密要求。在实际操作中，一方面对员工进行定期培训，增强保密意识，强调对客户资料、交易信息和生产产品的保密工作，另一方面将履行保密义务作为考核工作质量的重要内容，将履行保密义务贯穿在经营的全过程。
公司按照国防科工局的批复文件及其他相关规定的要求，对相关的涉密信息进行了脱密处理或豁免披露，上述经脱密及豁免披露的信息可能存在影响投资者对公司价值的判断，造成投资决策失误的风险。应对措施：公司在不违反原则要求的基础上，通过多种方式加强与投资者的双向沟通和交流，增进投资者对公司的了解和认同，并且提醒投资者注意投资风险，维护投资者的合法权益。
军品业务是公司收入和利润的重要来源，从事军品生产和销售需要取得相关军工资质，该等资质均需在一定期限后进行重新认证或许可。若未来公司所拥有的军工资质因故未能通过重新认证或许可，则公司的生产经营将面临重大风险。应对措施：（1）公司与主要客户形成了密切的合作关系，按照军品供应体系，通常定型且批产的产品供应商更换流程复杂且可能性较低。且公司一直严格按照相关要求经营生产，未出现重大问题和处罚。（2）公司会严格遵守法律法规及军工资质相关要求，符合未来重新认证和许可过程中的要求。
自国防科学技术工业委员会于2007年2月下发《关于非公有制经济参与国防科技工业建设的指导意见》(科工法(2017)179号)以来，军品业务逐步向民营企业开放；2015年9月，国务院下发《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》（国发(2015)54号），分类逐步放宽市场准入，建立竞争性采购体制机制，支持非国有企业参与武器装备科研生产、维修服务和竞争性采购；作为民营企业，公司的军用特种航空制品业务迎来了重要的发展良机，若国家对军工业务向民营资本开放的相关政策发生变化，将可能对公司军品业务造成不利影响。应对措施：公司时刻关注国家政策的出台和变化，及时制定应对和调整策略，尽量将外部环境风险降到最低。
航空供氧面罩是公司销售收入的重要来源，当年销量受军方采购计划及飞行员具体数量等因素影响，同时若未来产品被竞品所取代，我国军事计划出现重大变化，公司迭代研制的产品出现质量未达标或者不受军方客户认可，将导致公司无法正常交付产品、受到处罚或者客户流失,存在未来某期间航空氧气面罩的销售出现波动的可能,甚至收入也将存在下滑的风险。此外未来存在军方客户进行价格审定及批复时调降公司过往交付产品的价格的可能，以及军方客户要求当期交付较多的价格较低的产品从而拉低航空供氧面罩整体销售单价的可能，进而因产品价格的变动导致公司存在业绩大幅下降的风险。应对措施：（1）公司密切关注国家政策，及时制定应对策略；同时坚持加大研发投入力度，不断提升和创新。公司实施全面质量管理，成立了专门的质量检测部门，建立了覆盖公司全体员工、全部业务领域、并向供应商及客户端延伸的质量管理体系。（2）公司严格按照合同要求生产新的产品，并且将严格按照军品价格管理规定以及公司实际产品情况与军方确定合同暂定价格，进一步缩小军品定价后的价格与入账合同价格的差额，降低对当期业绩构成的影响。
报告期内，公司大力推进新型军用航空供氧面罩、聚氨酯及碳纤维等新材料制品的研制与开发。其中军品需要经过立项、设计、初样、正样等多个研发阶段，产品研发周期较长，同时聚氨酯保护膜和碳纤维制品等新产品工艺复杂，且下游市场跟国内外经济环境关系密切，新产品的研发对于公司的研发、生产和推广均提出了较高要求。如果新产品研发失败或者研发成果无法顺利实现产业化并成功推广，将会对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将进一步加大研发投入力度，提高技术水平，积极引进创新性技术人才，始终保持公司处于高新技术水平的领先地位，并不断突破和创新。
公司历来重视技术人才队伍的建设和培养，核心技术由公司的核心技术团队在长期的科研生产实践和产品交付过程中形成，核心技术人员对公司技术和产品研发起着关键作用。随着行业的快速发展，行业内公司对于人才的竞争日趋激烈，公司目前通过建立公平的奖励及晋升机制保证人才的稳定性。如若现有核心技术人员流失，则将对公司的盈利能力产生不利影响。应对措施：公司目前建立公平的奖励及晋升机制保证人才的稳定性。同时建立合理的激励竞争机制，以吸引、保留和激励优秀员工，报告期内公司启动了员工持股计划。公司注重企业文化发展，关注员工的职业发展，通过完整的培训计划提高员工的工作热情、职业素养和专业能力，提高企业的凝聚力、整体水平和核心竞争力。同时公司也重视对优秀技术人才的引进，以提高整体技术团队的创新能力。
公司客户主要为军方，军工产品直接用于实战或军事训练，军方对于产品质量、安全性能、通讯性能等方面要求极高，产品一旦发生质量问题或者在产品研制生产过程中出现质量未达标准的情况，将直接威胁到作战人员生命安全和军事成败，军方对于军品供应商的产品质量要求非常严格。若发生产品重大质量问题，将对公司的品牌形象造成不利影响，导致无法正常交付产品、受到处罚或客户流失，公司将面临丢失市场份额的风险。应对措施：公司实施全面质量管理，成立了专门的质量检测部门，建立了覆盖公司全体员工、全部业务领域、并向供应商及客户端延伸的质量管理体系。公司依据GB/19001-2016和GJB9001C-2017标准编制了《质量手册》，并编制了《程序文件》对公司业务流程进行质量控制。报告期内，公司未发生质量纠纷。
公司自设立以来一直致力于军用航空供氧面罩等核心产品的研发和生产工作，并形成了具有自主核心技术的高的附加价值产品，因此产品的毛利率水平较高。随着公司产品的更新换代、新产品的不断研发迭代、人工及原材料成本的上涨以及募集资金投资项目的实施，公司毛利率可能存在波动，未来期间存在毛利率下降的风险。另外，在军方审价之前公司收入确认按暂定价进行确认，截至目前，公司尚有多款产品未完成军审定价，由于暂定价格与最终定价的差额计入最终定价的当期收入，存在因审价完成导致毛利率出现波动甚至下滑的风险。应对措施：（1）公司合理支出，控制成本，不断优化供应商管理体系，力求采购价格的平稳，同时严控生产管理流程。（2）公司严格按照合同要求生产新的产品，并且将严格按照军品价格管理规定以及公司实际产品情况与军方确定合同暂定价格，进一步缩小军品定价后的价格与入账合同价格的差额，降低对当期业绩构成的影响。
截至2023年6月30日，公司所形成的来自B4单位的应收账款余额9,438.56万元，占当期应收账款余额的比例为63.37%，公司应收账款集中度较高。如果公司不能按期收回应收账款，将对公司的现金流和生产经营造成影响，进而对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：（1）国家大力支持国防和军队现代化、信息化建设，国防支出保持着较高速增长，国防军费支出是整个军工行业向前发展的基础。应收账款集中主要是针对军方客户，国家作为军方的有力保障，应收账款的回收风险较小。（2）公司将积极拓展销售经营渠道，开发新客户，从而降低客户集中度，应收账款的集中度也会随之下降。
公司于2020年12月2日再次取得高新技术企业证书，子公司上海自图于2022年12月14日再次取得高新技术企业证书，控股孙公司江苏图研于2022年10月12日取得高新技术企业证书，有效期均为三年。三家公司均按照15%的优惠税率计缴企业所得税。若未来国家调整高新技术企业的认定标准，或相关政策的可延续性及优惠幅度发生变化，可能为企业纳税税率带来不确定性，让企业承受额外的税收负担。应对措施：公司时刻关注国家政策的出台和变化，及时制定应对和调整策略，尽量将外部环境风险降到最低。同时在高新技术企业证书失效前，提前组织申报，努力做到证书有效期的无缝连接。
报告期内，公司发行的募集资金投资于聚氨酯保护膜生产项目。项目建成后，公司的聚氨酯保护膜产能增加较大，需要投入较大资源进行市场开发，如市场拓展进度不及预期，可能导致产能出现闲置。另外，市场的拓展需要一定的时间，可能导致产能消化需要一定过程，短期内有几率存在产能过剩风险。应对措施:公司严格控制成本和生产管理流程，依据公司现状和市场情况合理制定生产计划，积极拓展市场，让资源得到充分和合理的配置。
公司在军用飞机聚氨酯保护膜的研发基础上根据民用车辆漆面保护膜的特点进行技术民用化，自主研发出聚氨酯汽车漆面保护膜，成为国内少数能生产车辆漆面保护膜原膜厂商之一。公司目标客户为下游涂膜厂、汽车生产厂商、汽车4S店等企业，下游客户规模体量较大，进入其供应链需要较长时间的认证和市场口碑的积累，如公司的供应链管理、产能、品控等方面无法达到客户需求，则存在无法实现大规模销售的风险。应对措施：公司实施全面质量管理，成立了专门的质量检验部门，建立了覆盖公司全体员工、全部业务领域、并向供应商及客户端延伸的质量管理体系，确保产品的质量符合标准。与此同时，公司坚持加强内控管理，提高公司管理，提升生产效率，提高产能和资源配置。
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